CÓMO PROTEGERSE DE LA PRÓXIMA CRISIS

Si la grave crisis provocada por el estallido de la burbuja financiero-inmobiliaria todavía colea, y lo va a seguir haciendo durante algún tiempo, eso no ha sido nada si lo comparamos con la crisis que se avecina: la explosión de la burbuja de la Deuda. No seré yo, humilde francotirador del teclado, el que de consejos a los Gobiernos y a los Estados de lo que deberían hacer, eso ya lo han hecho algunos prestigiosos premios Nobel de economía sin ningún éxito, el tinglado se vendría abajo, solo me voy a atrever a asesorar al ciudadano de a pie que tenga algunos ahorros.

Todo el mundo sabía que la burbuja financiero-inmobiliaria llegaría a estallar, pero nadie hizo nada por evitarlo. Por no estar bien informados, los que han visto reducir en mayor medida su patrimonio han sido los pequeños inversores que, ante el caramelo de una mayor rentabilidad, compraron inmuebles. A los bancos, como usted bien sabe, les hemos pagado entre todos las pérdidas. Cuando el precio de los pisos cayó en picado muchos, que tenían que seguir pagando hipotecas astronómicas, se arruinaron. Pero, si era una evidencia que el precio de la vivienda no podía crecer indefinidamente, mas cuando los salarios estaban a la baja y ya se veía que mucha gente llegaría a no poder pagar sus hipotecas, también lo es que los Estados están endeudados hasta las cejas y que la Deuda no puede seguir creciendo hasta el infinito. La situación de la Deuda Pública, además, es mucho mas grave de la que nos cuentan. EE UU, por ejemplo, tiene mucha mas Deuda Pública que los 18 billones de dólares que publican (eso sin contar la privada, de mas de 13 billones de dólares) pero, lo mismo pasa con Japón o Reino Unido. Las cifras están maquilladas para que no den demasiado miedo y no cunda el pánico. España reconoce una Deuda Pública del 100% del PIB, pero, si ya de por sí esta cifra es brutal y la mayor desde la Guerra de Cuba, la Deuda Pública real es superior al 140% del PIB. En efecto, el total de pasivos en circulación, según el propio Banco de España, es de 1,56 billones de euros, si el PIB es de 1,1 billones, según el Instituto Nacional de Estadísticas, nos sale una Deuda del 140% del PIB. Mara maquillar la Deuda real se utiliza el Protocolo de Déficit Excesivo en vez de todas las deudas del Estado, incluidas las de las empresas públicas. Aun así, el artículo 126 del tratado de la Unión Europea no autoriza a los Estados miembros a tener una Deuda Pública superior al 60% del PIB. Y esta no para de crecer.

Los que ya tienen unos cuantos años recordarán que en los billetes de pesetas venía la inscripción “el Banco de España pagará al portador X pesetas”, pero, en ningún billete de euros dice que el Banco Central Europeo le pagará a usted nada, es decir, si tiene usted mucho papel moneda lo que tiene son muchos pagarés cuyo valor solo está en consonancia con la confianza del mercado, si desaparece la confianza desaparece su valor. Cuando estalle la burbuja de la Deuda la confianza en el papel moneda no respaldado por valor será cero. Para decirlo en Román Paladino, si usted tiene una gallina esta le puede dar huevos y, llegado el caso, incluso se la puede comer, pero si lo que tiene es un “vale por una gallina”, y hay muchos mas de esos papeles que de esas aves, tendrá que aplacar su hambre con celulosa. En resumen, la burbuja de la Deuda está íntimamente relacionada con la emisión excesiva de papel moneda para financiarla, eso constituye un cóctel explosivo, como la nitroglicerina. Qué la próxima crisis no lo pille desprevenido, si tiene papel moneda en un calcetín, bajo un ladrillo, o en el banco, cámbielo cuanto antes por valor real, sean inmuebles, que ahora están a buen precio, participaciones industriales, u oro, como han hecho los bancos centrales de Rusia y China obteniendo una rentabilidad cercana al 20%. Cuando estalle la burbuja de la Deuda la gigantesca crisis que provocará también le va a afectar, pero al menos tendrá huevos y gallina para echarse a la boca.

NOTA: tema relacionado del autor: "La máquina de hacer billetes" en Google.